宇树机械人官宣大动静！

　　标委会，标记着国度级力量正式介入人形机械人财产，旨正在打通从根本共性、这一顶层设想的落地，意味着行业从概念炒做正式转向财产化落地。2026年将是人形机械人迈向商用化的环节一年，全球出货量预估年增逾7倍，冲破5万台。取此同时，宇树科技首家线下门店将正在开业，集中展现Go2四脚机械狗、G1人形机械人等多款明星产物。门店将设置沉浸式互动体验区，用户可间接体验并采办产物。线下门店的开通将更好地验证实正在使用场景，建立品牌取生态，为大规模商用奠基经济可行性根本。跟着人形机械人财产从概念落地，财产链各环节价值将逐渐。从上逛焦点零部件到中逛本体系体例制，再到下逛使用场景，各环节投资机遇各别，但上逛焦点零部件环节的卡位价值尤为凸起，由于尺度化将大幅鞭策供应链规模化放量。三花智控（002050。SZ）：热办理龙头凭仗手艺同源性切入机械人机电施行器范畴，是特斯拉焦点供应商之一。卖方点评称，公司是特斯拉财产链施行器环节的焦点标的，无望受益于其量产历程。拓普集团（601689。SH）：特斯拉机械人施行器总成焦点供应商，具备领先的卡位劣势。卖方阐发认为，机械人量产无望实现0-1冲破，看好T链确定性高、卡位领先的公司。伟创电气（688698。SH）：取浙江荣泰成立合伙公司，供应工致手电机模组，深度绑定客户。卖方估计，取浙江荣泰成立合伙公司后，伟创无望并表，供应的工致手电机将升级成模组。绿的谐波（688017。SH）：国产谐波减速器龙头，深度受益于机械人财产成长。卖方演讲指出，全球人形机械人财产快速成长为机械人板块带来庞大成漫空间。汉宇集团（300403。SZ）：参股的同川科技次要产物为谐波减速器，已使用于小鹏机械人和宇树机械人。公司已通过客户内部耐久测试，质量取锻制工艺相当。斯菱智驱（301550。SZ）：谐波减速器已进入小批量量产，施行器模组构成产物劣势，第二条产线估计岁尾达产。恒立液压（601100。SH）：关节丝杠供应海外头部客户明白，微型丝杠、关节模组加快推进，单台ASP无望达3万+。浙江荣泰（603119。SH）：特斯拉曲线关节丝杠的一供，手部驱动模组进展加快，定点期近。卖方估计，2026年特斯拉营业收入贡献达1-2亿。奥比中光（688322。SH）：AI3D视觉传感器龙头，被认为是AI智能体放量最受益的标的之一。汉威科技（300007。SZ）：传感器范畴领先企业，被视为电子皮肤等新手艺标的。卖方点评认为，受益于人形机械人成长。做为全球人形机械人第一股，优必选近期收购A股公司锋龙股份，实现A+H双融资平台结构，加强融资能力。卖方点评称，2026年工业人形机械人出货方针数千台。由天才少年稚晖君创立，是国内人形机械人明星企业，发布远征A1机械人，并推出租赁模式。卖方估计，2026年估计出货量3万台。全球四脚机械人带领者，向人形机械人拓展，产物H1、G1等备受关心，创始人任标委会副从任委员。取青岛城市学院共建全国首家宇树科技财产学院，结构人才培育。杭叉集团（603298。SH）发布X1物流人形机械人，并深度参取人形机械人国度尺度制定工做。公司新的智能出产已投产，年产万套从动化设备、10000台挪动机械人等。脑机接术可赋能其康复机械人产物。豆神教育（300010。SZ）推出学伴机械人，具备功课陪写、学霸挑和等功能，已预售，第一批预售的学伴机械人已售罄。焦点零部件环节：沉点结构施行器总成（三花智控、拓普集团）、减速器（绿的谐波、汉宇集团）、丝杠（恒立液压、浙江荣泰）等环节，这些环节是财产链卡位价值最高的环节。中逛本体系体例制环节：关心优必选（A+H双平台）、智元机械人（明星企业）、宇树科技（线下门店开业）等头部企业，以及其供应链合做企业。系统集成取代工环节：领益智制（002600。SZ）方针成为全球TOP3具身智能硬件制制商，蓝思科技（300433。SZ）为智元代工零件拆卸。新手艺环节：关心电子皮肤（汉威科技）、3D视觉（奥比中光）等新手艺标的，这些环节无望正在标精确立后加快渗入。